AI应用加速落地但科技股高位震荡，防御策略下消费与AI双线并行

国金证券研报指出，消费板块复苏仍显疲软，建议关注母婴、教育等政策相关领域及高股息防御性消费公司。科技成长风格虽占优但已处高位震荡，红利资产防御性凸显。AI技术落地从主题投资转向成长机会，重点关注AI眼镜、AI玩具等方向。家电、轻工制造等领域出口数据表现分化，新型烟草政策及两轮车产业趋势向好。教育、人服等细分领域景气延续，但整体消费复苏存在不确定性。