近7日芯片概念板块受SK海力士超越三星成全球最大DRAM供应商、中国半导体原产地政策推动国产替代加速、存储芯片集体涨价等利好驱动，叠加中美关税战升级、三星技术及财务危机等风险因素。政策端明确晶圆流片地为原产地认定标准，加速模拟芯片、射频器件及国产设备替代进程，圣邦股份等企业业绩增长显著。技术面显示半导体ETF多日大涨，重点股票如圣邦股份、中芯国际等领涨，机构普遍看好国产替代与AI算力需求驱动的结构性机会，但需警惕关税波动与产能过剩风险。