北方华创国产替代迎风口，半导体设备订单增长可期

国金电子行业周报指出，北方华创作为国产半导体设备龙头，受益于国产替代加速和半导体设备国产化需求。报告提到，美国对华半导体设备限制推动国内厂商加快验证国产设备，北方华创在刻蚀、薄膜沉积、炉管等核心工艺设备领域竞争力强劲。半导体设备行业景气度提升，国内存储厂商扩产及先进制程推进将带来订单增长，公司产品矩阵持续扩展，平台化布局增强竞争力。此外，中美关税谈判动向可能影响出口产业链，但北方华创作为内循环核心标的，受国产替代逻辑支撑明显。