在期货交易中，权益金是指投资者账户内的总资产价值，它反映了投资者在期货账户中的实际权益。权益金包括投资者最初投入的保证金，以及交易过程中因期货合约价格变动所产生的浮动盈亏。简单来说，权益金就是投资者在期货交易账户中所拥有的全部资金价值。

权益金的构成

初始保证金：这是权益金的基础部分。当投资者开仓进行期货交易时，需要按照期货合约规定的保证金比例向期货公司缴纳一定金额的初始保证金。例如，某投资者买入一份价值 100000 元的期货合约，保证金比例为 10%，则需要缴纳的初始保证金为 10000 元，这 10000 元就构成了权益金的一部分。

浮动盈亏：随着期货合约价格的波动，投资者的持仓会产生盈亏，这部分盈亏被称为浮动盈亏，它也是权益金的重要组成部分。如果投资者做多（买入）期货合约，当期货价格上涨时，就会产生盈利，盈利金额会增加权益金；反之，当期货价格下跌时，就会产生亏损，亏损金额会减少权益金。例如，上述投资者买入期货合约后，期货价格上涨了 5%，合约价值变为 105000 元，扣除初始保证金后的盈利为 5000 元，此时权益金就变为 10000 + 5000 = 15000 元（暂不考虑手续费等其他因素）。

权益金的重要性

风险评估指标：权益金是衡量投资者账户风险状况的关键指标。期货公司通常会根据投资者权益金的情况来判断是否需要投资者追加保证金或者是否面临强制平仓风险。当权益金低于维持保证金水平时，投资者就会收到追加保证金的通知。例如，期货公司规定维持保证金比例为 8%，对于上述价值 100000 元的期货合约，维持保证金为 8000 元。如果权益金下降到 8000 元以下，投资者就需要追加保证金，否则可能会被强制平仓。

交易决策参考：权益金的变化也为投资者的交易决策提供了重要参考。投资者可以通过观察权益金的增减来评估自己交易策略的有效性。如果权益金持续增加，说明交易策略可能是正确的；如果权益金不断减少，投资者就需要重新审视自己的交易策略，考虑是否调整仓位或者止损。例如，一位投资者在一段时间内发现自己的权益金不断减少，经过分析是由于对市场趋势判断错误导致多次亏损，他就可以考虑减少持仓量或者改变交易方向，以避免进一步的损失。

东证期货是一家正规且优质的期货公司，以下是具体介绍：

正规性

监管严格：东证期货是东方证券股份有限公司的全资子公司，受到中国证监会的严格监管，拥有合法的期货业务经营资质，确保了其业务的合法性和规范性.

交易所会员：它是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心和广州期货交易所的会员单位，并且是中国金融期货交易所的全面结算会员，能够为投资者提供直接、快捷的交易通道.

优势

强大的股东背景：作为东方证券旗下的期货公司，东证期货能够借助东方证券在金融领域的丰富资源、专业经验和品牌影响力，为自身的发展提供有力支持，也为投资者提供更具可靠性和稳定性的服务.

丰富的产品线：提供多样化的期货产品，涵盖农产品、金属、能源、金融等多个领域，满足不同投资者的风险偏好和投资需求，投资者可据此灵活配置资产，实现风险分散和收益最大化.

专业的研究团队：拥有一支经验丰富的研究团队，专注于市场分析和策略研究，定期发布市场报告和研究文章，为投资者提供及时、准确的市场信息和投资建议，助力投资者更好地把握市场动态，做出明智的投资决策.

先进的交易平台：自主研发了繁微智能投研平台、OST 极速交易平台、大宗精灵商品贸易平台、智达算法策略平台等，技术先进，功能齐全，支持多种交易方式和工具，还提供实时行情、技术分析工具和风险管理功能，帮助投资者更好地控制交易风险.

优质的客户服务：注重客户体验，提供全天候的客户服务。无论是交易过程中的技术支持，还是投资咨询，客户都能得到及时、专业的帮助，增强了投资者的信任感和满意度.

广泛的分支机构：在全国多地设有 48 家分支机构和 163 个证券 IB 分支网点，形成了立足上海、辐射全国的经营网络，能够贴近企业，融入行业，更好地服务产业客户.

良好的行业声誉：在行业内树立了较高的信誉度，凭借优质的服务和良好的市场表现，赢得了众多奖项和客户的广泛认可。例如，在 2024 年 11 月 27 日由《期货日报》和《证券时报》联合主办的 “2024 第十七届中国最佳期货经营机构暨最佳期货研究团队” 评选中，东证期货夺得包括 “中国最佳期货公司” 在内的 26 项大奖.

期货螺纹全称为螺纹钢期货，是一种以螺纹钢为标的的标准化合约. 螺纹钢是热轧带肋钢筋，在建筑行业中广泛应用于房屋、桥梁、道路等基础设施建设，而螺纹钢期货的交易则为相关企业和投资者提供了风险管理和价格发现的工具.

合适的仓位建议

新手投资者：一般建议仓位控制在 20%-30% 左右。因为新手对市场的了解和交易经验相对不足，较低的仓位可以有效控制风险，避免因市场波动而造成较大损失。比如，若有 10 万元资金，开仓资金可控制在 2 万 - 3 万元.

风险偏好较低的投资者：即使有一定的交易经验，但如果风险承受能力较低，仓位也不宜过高，建议控制在 30% 左右。这类投资者更注重资金的安全性，追求稳健的投资收益，相对较低的仓位可以让他们在市场波动时保持较为平稳的心态.

风险偏好较高且资金量较大的投资者：在市场趋势较为明确时，仓位可以适当提高到 50% 左右，但需密切关注市场动态，严格设置止损止盈。例如，当宏观经济数据向好、房地产市场需求旺盛等因素推动螺纹钢期货价格呈现明显上涨趋势时，这类投资者可在风险可控的前提下适当加大仓位，以获取更高的收益.

采用短线交易策略的投资者：仓位可以适当加大，但一般建议不超过 50%。短线交易主要是捕捉短期市场波动带来的获利机会，交易较为频繁，需要有较强的风险承受能力和市场敏感度。不过，即使是短线交易，也不能忽视风险控制，要根据市场行情及时调整仓位.

采用长线交易策略的投资者：仓位则应适当减小，建议控制在 30% 以内。长线投资更关注螺纹钢期货的长期趋势和基本面因素，由于投资周期较长，期间市场可能会出现较大幅度的波动，较低的仓位有助于投资者在长期投资中保持较好的心态和资金稳定性，避免因短期波动而影响长期投资目标的实现.

以下是对红枣期货最新行情的诊断、观点及建议：

行情诊断

价格走势：据同花顺期货通数据，2024 年 12 月 17 日 9:50，红枣期货 2505 合约价格为 9445 元 / 吨，较前一交易日下跌 50 元，跌幅 0.53%，当日最高 9540 元，最低 9435 元，成交量 2.05 万.

市场供需 ：

供应：2024 年红枣下树收购已接近尾声，市场对红枣丰产的预期较为一致，但枣果质量一般，仓单成本较去年有所上升。产区剩余货源零星，不过新年度的红枣大量上市，整体供应充足。

需求：当前处于需求旺季，距离 2025 年春节假期仅剩不到 1 个半月，下游加工企业有低位囤积原料的需求，但销区走货成交整体表现尚可，现货价格仅小幅松动。

观点

短期观点：虽然当前处于消费旺季，但市场对 2024 产季丰产已经定价，预计短期红枣期货价格仍会宽幅震荡.

长期观点：红枣市场整体呈供大于求格局，价格大幅上行的可能性较小.

建议

投资策略 ：

对于投资者而言，在当前的消费旺季不宜追空，可关注后续反弹做空的机会。

期权方面，可考虑卖出虚值看涨期权。

套期保值策略 ：

上游已收购原料的加工厂可继续持有保值单，并根据销售进度调节头寸。

下游客户可以根据采购计划在盘面上建立虚拟库存。

风险控制：无论是投资还是套期保值，都需密切关注产区天气扰动、市场到货及货源消化情况等风险因素，合理控制仓位，严格设置止损止盈.

市价指令

定义：市价指令是指按照市场当时最优价格立即成交的指令。这是一种最快速的交易指令，其目的是确保指令能够以最快的速度被执行，使交易者能够迅速进入或退出市场。

应用场景和特点：当市场行情波动剧烈，交易者急于建仓或平仓，对成交价格的精度要求不是特别高，而更关注交易能否快速完成时，市价指令是比较合适的选择。例如，在重大经济数据发布后，期货价格可能会出现快速大幅波动。如果交易者认为价格上涨趋势明显，想要立即买入合约获取收益，使用市价指令就可以尽快入场。不过，市价指令的缺点是可能会以不太理想的价格成交。因为在市场快速变化的情况下，下单时看到的价格和实际成交价格可能会有一定差异，尤其是在流动性较差的市场环境中，这种差异可能会更明显。

限价指令

定义：限价指令是指交易者设定一个价格，要求交易系统必须在这个价格或者比这个价格更有利的价位才能成交的指令。例如，投资者想要买入期货合约，设定的限价低于当前市场价格，那么只有当市场价格下跌到限价或者更低时，交易才会执行；如果是卖出合约，设定的限价高于当前市场价格，只有当市场价格上涨到限价或者更高时，交易才会进行。

应用场景和特点：限价指令适合那些对成交价格有明确预期，并且愿意等待合适价格出现的交易者。比如，一位有经验的交易者经过技术分析和基本面研究，认为某期货合约的合理买入价格应该在 3000 元 / 吨，而当前市场价格是 3050 元 / 吨，他就可以下达一个限价为 3000 元 / 吨的买入指令。这种指令的优点是能够保证成交价格符合交易者的预期，有效控制交易成本。但是，它的缺点是可能因为市场价格没有达到限价要求而无法成交，尤其是在市场趋势强劲、价格快速远离限价时，交易者可能会错过交易机会。

止损指令

定义：止损指令是一种用于控制风险的指令。交易者预先设定一个止损价格，当市场价格达到这个止损价格时，系统会自动将持仓平仓。止损指令主要有两种类型：止损卖出指令和止损买入指令。止损卖出指令是针对多头持仓（买入合约），当市场价格下跌到止损价格时，卖出合约以限制损失；止损买入指令是针对空头持仓（卖出合约），当市场价格上涨到止损价格时，买入合约进行平仓。

应用场景和特点：止损指令在风险管理中起着至关重要的作用。例如，投资者以 3500 元 / 吨的价格买入一份期货合约，他担心价格下跌造成较大损失，于是设置止损价为 3400 元 / 吨。如果市场价格真的下跌到 3400 元 / 吨，系统会自动执行平仓操作，将损失控制在一定范围内。它的优点是能够帮助交易者自动执行风险控制策略，避免因情绪等因素导致不能及时止损。不过，市场价格在止损价格附近可能会出现短暂的波动，导致止损指令被触发，这可能会使交易者在价格反弹之前就平仓，产生所谓的 “止损后价格反转” 的情况。

止盈指令

定义：止盈指令是交易者预先设定一个盈利目标价格，当市场价格达到这个价格时，系统会自动平仓，实现盈利锁定。止盈指令和止损指令类似，都是一种条件指令，只是触发条件是达到盈利目标而不是限制损失。

应用场景和特点：假设投资者买入一份期货合约后，预期价格上涨到 4000 元 / 吨时就可以达到自己的盈利目标。他可以设置一个止盈价为 4000 元 / 吨的止盈指令。当价格达到 4000 元 / 吨时，系统自动平仓，将利润锁定。止盈指令的优点是能够帮助交易者克服贪婪心理，及时实现盈利目标，避免因市场价格反转而使盈利减少甚至转为亏损。然而，和止损指令一样，市场价格可能会在止盈价格附近波动，导致提前平仓而错过后续可能的更大盈利机会。

触价指令

定义：触价指令是指当市场价格触及指定价格时，指令被激活，变为市价指令或限价指令进行交易。它和止损、止盈指令有一定相似性，但又有所不同。例如，当价格上涨触及某一触价价格时，触发买入触价指令，该指令可以按照市价或者限价方式买入合约；同理，当价格下跌触及某一触价价格时，触发卖出触价指令。

应用场景和特点：触价指令适用于那些希望在价格达到特定水平时才开始交易，但又希望以一定的价格控制方式（市价或限价）进行交易的交易者。比如，当市场价格下跌到一个投资者认为有吸引力的价位时，他希望以限价方式买入合约，就可以使用触价指令。这样可以在价格达到预期水平时才启动交易，并且按照自己设定的价格方式成交，具有一定的灵活性。

限时指令

定义：限时指令是指要求在规定的时间内执行的指令。如果在规定时间内没有成交，该指令自动失效。限时指令可以是当日有效指令，即只在当天交易时间内有效；也可以是指定时间段内有效指令，例如，规定指令在上午 10:00 - 11:00 之间有效。

应用场景和特点：限时指令适合那些对交易时间有特殊要求的交易者。比如，交易者根据自己对市场特定时段的分析，认为在某个特定时间范围内价格可能会达到自己期望的成交价格，就可以下达限时指令。这种指令的优点是能够满足交易者对交易时间的精确控制需求，但是如果市场价格在规定时间内没有达到成交条件，指令就会失效，可能会导致交易者错过交易机会。

长效指令（取消前有效指令）

定义：长效指令是指在交易者取消之前一直有效的指令。只要市场价格满足指令的成交条件（如达到限价、止损价等），指令就会被执行，无论距离下达指令过去了多长时间。

应用场景和特点：长效指令适用于那些有长期交易计划，并且不希望频繁下达指令的交易者。例如，投资者对某期货合约的长期价格走势有一个判断，他下达一个限价买入指令，并且希望这个指令在未来很长一段时间内有效，直到价格达到他的预期价格或者他自己取消指令。这种指令的优点是方便交易者长期跟踪市场价格，一旦达到预期条件就可以自动成交。不过，由于市场情况可能会发生变化，交易者需要及时关注指令的有效性，避免因为市场条件改变而导致不适当的交易。

期货平仓价格是指投资者在平仓（了结期货头寸）操作时，所成交的期货合约的价格。例如，投资者之前买入了一份期货合约，现在要卖出平仓，卖出时所成交的价格就是平仓价格；如果之前是卖出期货合约，现在买入平仓，买入时的成交价格为平仓价格。 计算盈亏的关键因素：平仓价格是计算投资者在期货交易中盈亏的关键因素之一。对于多头（买入）持仓来说，盈亏计算公式为：（平仓价格 - 开仓价格）× 合约乘数 × 交易手数；对于空头（卖出）持仓，盈亏计算公式为：（开仓价格 - 平仓价格）× 合约乘数 × 交易手数。假设投资者买入 1 手黄金期货合约，开仓价格为 400 元 / 克，合约乘数是 1000 克 / 手，平仓价格为 410 元 / 克，那么该投资者的盈利为（410 - 400）×1000×1 = 10000 元。 期货平仓手续费相关情况 存在手续费：期货平仓是有手续费的。期货手续费主要包括交易所收取的部分和期货公司加收的部分。 按品种和交易方式收取： 固定金额收取品种：部分期货品种的平仓手续费是按固定金额收取的。例如，玉米期货合约的平仓手续费可能是 1.2 元 / 手，白糖期货合约平仓手续费为 3 元 / 手等。不管期货价格和交易金额是多少，每平仓一手就收取固定的金额。 按比例收取品种：有些期货品种的平仓手续费是按交易金额的一定比例收取的。比如，白银期货平仓手续费可能是成交金额的 0.5‰。如果白银期货平仓价格为 5000 元 / 千克，一手是 15 千克，那么平仓手续费就是 5000×15×0.5‰ = 3.75 元。 不同交易方式的手续费差异（以高频交易为例）：对于一些采用高频交易策略的投资者，由于交易频繁，平仓手续费对其交易成本的影响较大。高频交易者可能会和期货公司协商降低手续费率，以提高交易的盈利能力。而且，有些期货公司对于日内平仓（在一个交易日内开仓和平仓）和隔夜平仓（持仓超过一个交易日才平仓）可能会有不同的手续费政策。比如，对于某些期货品种，日内平仓手续费可能会低于隔夜平仓手续费，目的是鼓励投资者活跃市场交易。

一般商品期货结算价的确定方法

日结算价：

在国内商品期货市场，日结算价一般是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。计算时，将每一笔成交价格乘以其对应的成交量，然后将这些乘积相加，再除以当日的总成交量，就得到了当日的结算价。例如，某期货合约在一天内有 3 笔交易，价格分别为 100 元、102 元、103 元，对应的成交量分别为 10 手、20 手、30 手。那么结算价的计算为：(100×10 + 102×20 + 103×30)÷(10 + 20 + 30) = 102.17

元。这种加权平均的方式能够综合考虑不同价格下的成交情况，更合理地反映市场的当日平均交易价格。

如果当日该合约交易出现单边市（涨 / 跌停板）情况，即某一期货合约在某一交易日收盘前 5 分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况，结算价的确定会有所不同。以涨停板单边市为例，当日结算价为该合约涨停板价格。

交割结算价（用于期货合约到期交割）：

不同的期货交易所有不同的规定。例如，上海期货交易所的铜期货交割结算价是该合约最后交易日的结算价。郑州商品交易所的白糖期货交割结算价是合约交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均数。这些交割结算价的确定方式有助于确保期货合约在到期交割时，能够以相对公平合理的价格进行实物或现金的交割，使期货价格与现货价格在交割环节更好地接轨。

金融期货结算价的确定方法（以股指期货为例）

日结算价：

股指期货的日结算价一般是指某一期货合约最后一小时成交量的加权平均价。如果最后一小时没有成交，就往前推到有成交的时段进行计算。这种规定主要是因为金融期货市场受宏观经济数据发布、金融政策调整等因素影响较大，交易活跃度在不同时段可能差异明显。以沪深 300 股指期货为例，最后一小时的交易往往能够更好地反映当日市场收盘前的真实价格水平，用于结算可以更准确地衡量投资者当日的盈亏情况。

交割结算价（用于期货合约到期交割）：

沪深 300 股指期货的交割结算价为最后交易日沪深 300 指数最后 2 小时的算术平均价。这种方式使得股指期货的交割结算价与现货指数紧密相关，有利于保证股指期货在到期交割时，期货价格向现货价格收敛，减少交割时可能出现的价格偏离和套利空间，维护期货市场和现货市场的价格平衡。

判断期货的支撑点和阻力点可以从以下几个方面入手：

一、技术分析方法

移动平均线

原理：移动平均线是对期货价格进行平滑处理后得到的曲线。当价格从下方上穿移动平均线时，该平均线可能成为支撑线；当价格从上方下穿移动平均线时，该平均线可能成为阻力线。

示例：例如，在日线图上，50 日移动平均线如果前期被价格从上方下穿，那么在后续价格反弹过程中，50 日均线附近可能会成为阻力点；反之，如果价格从下上穿 50 日均线，那么在价格回调时，50 日均线可能起到支撑作用。

趋势线

原理：连接价格波动中的低点可以得到上升趋势线，连接高点可以得到下降趋势线。上升趋势线对价格有支撑作用，下降趋势线对价格有阻力作用。

示例：在某期货品种的价格走势中，通过连接前期几个明显的低点画出上升趋势线。只要价格保持在这条上升趋势线之上，该趋势线就起到支撑作用；一旦价格跌破这条线，那么这条线在后续价格反弹时可能会成为阻力线。

布林线（BOLL）

原理：布林线由上轨、中轨和下轨组成。中轨一般是移动平均线，上轨和下轨则是在中轨基础上加上或减去一定倍数的标准差得到的。当价格接近下轨时，下轨可能提供支撑；当价格接近上轨时，上轨可能形成阻力。

示例：如果期货价格跌至布林线下轨附近，并且有迹象表明价格开始企稳（如出现锤子线等反转 K 线形态），那么下轨就起到了支撑作用；反之，当价格上涨至布林线上轨附近，且出现一些看跌信号时，上轨就可能成为阻力。

斐波那契回调线

原理：斐波那契回调线是基于斐波那契数列比例来绘制的。常见的回调比例有 38.2%、50% 和 61.8%。在价格上涨或下跌一段趋势后出现回调时，这些回调比例对应的价位可能成为支撑或阻力位。

示例：某期货合约价格从 100 元上涨到 150 元后开始回调，从 150 元开始向下绘制斐波那契回调线，当价格回调至 130.9 元（150 - (150 - 100)×38.2%）附近时，如果价格出现企稳迹象，那么 130.9 元这个价位就可能是支撑点。

二、成交量分析

原理：在价格波动过程中，成交量往往能提供支撑和阻力的线索。当价格上涨到某一价位时，如果成交量明显放大且价格随后出现回落，那么该价位可能是阻力位；当价格下跌到某一价位时，成交量放大且价格随后企稳反弹，该价位可能是支撑位。

示例：某期货品种价格上涨至 200 元时，成交量急剧放大，随后价格开始下跌，这表明在 200 元价位有大量卖盘出现，200 元可能就是阻力位。相反，当价格下跌至 150 元时，成交量大增后价格止跌回升，150 元可能是支撑位。

三、心理价位分析

原理：一些整数价位往往会成为投资者心理上的重要支撑或阻力位。例如，100 元、200 元等整数关口，因为投资者在交易时往往会对这些整数价位有比较强的心理预期。

示例：当期货价格接近 100 元时，无论是多头还是空头，都会对这个价位比较敏感。多头可能会在价格接近 100 元时获利了结，空头可能会在该价位附近加大卖压，从而使 100 元成为一个重要的阻力或支撑点。

以下是交易开拓者（TradeBlazer）官网登录的一般方法：

一、进入官网

首先打开交易开拓者的官方网站。你可以通过在浏览器中输入官方网址（https://www.tradeblazer.net/）来访问。

二、找到登录入口

在官网首页上，通常会有比较明显的登录入口。一般会在页面的右上角显示 “登录” 按钮。如果是首次使用，可能需要先注册账号。

三、输入账号和密码

点击登录按钮后，会弹出登录界面。

在相应的输入框中输入你的账号（用户名或注册邮箱）和密码。

四、完成验证

有些平台可能还需要进行额外的验证，比如输入验证码（图形验证码或短信验证码），以确保登录操作的安全性。

确认账号、密码和验证码（如果有）都输入正确后，点击 “登录” 按钮，即可完成登录操作进入个人的交易开拓者账户界面，在该界面你可以进行相关的交易操作、策略研发等工作。

如果你忘记了密码，可以在登录界面找到 “忘记密码” 链接，按照提示操作来找回密码。

在期货交易中，“一跳” 通常是指期货价格最小变动单位。不同的期货品种，其最小变动单位是由期货交易所规定的。例如，上海期货交易所的螺纹钢期货，其最小变动价位是 1 元 / 吨，这 1 元 / 吨就是螺纹钢期货的一跳；大连商品交易所的豆粕期货最小变动价位是 1 元 / 吨，这 1 元 / 吨也是豆粕期货的一跳。

一跳是多少钱的计算方法

计算期货一跳值多少钱，需要考虑合约的交易单位（即每手对应的数量）。计算公式为：一跳的价值 = 最小变动价位 × 交易单位。

以螺纹钢期货为例，其交易单位是 10 吨 / 手，最小变动价位是 1 元 / 吨。那么螺纹钢期货一跳的价值就是 1 元 / 吨 ×10 吨 / 手 = 10 元 / 手。也就是说，螺纹钢期货价格每变动 1 元 / 吨，每手合约的盈亏就变动 10 元。

再如沪深 300 股指期货，其最小变动价位是 0.2 点，交易单位是每点 300 元。则沪深 300 股指期货一跳的价值是 0.2 点 ×300 元 / 点 = 60 元。当沪深 300 股指期货价格变动 0.2 点时，每手合约的盈亏就变动 60 元。