微信灰测接入DeepSeek，中概互联再迎外资爆买潮！

微信接入DeepSeek打开中概互联重估逻辑新视野：截止2月17日9:50，中概互联（513220）涨超4%。过去一个月，全球对冲基金涌入中国市场，抢购中国科技资产股票高达1.3万亿美元。

赶着接入DeepSeek的平台和服务商很多，为什么微信的接入，能在金融市场机构圈和科技研究者爱好者群体中，爆发这么大的影响？

微信这次接入DeepSeek，是从 “连接器” 转型成 “智能服务中枢”，逐步打开腾讯的估值格局。

周末消息中，除了铺天盖地的“微信+DeepSeek”，还有QQ浏览器全面接入DeepSeek。从全局角度看，腾讯已布局“私域流量+搜索引擎+AI云服务+AI大模型”整体架构。

通过接入DeepSeek，微信被期望能够在社交属性上，更智能地满足用户需求。在此基础上，进一步能提升各类商业活动，如社区运营和电商的经济效益。经济效益得到提升，自然会吸引更多的商家和应用需求入驻，进而形成用户活跃流量与现金流效应的正循环。

周末高盛对腾讯云做了重估，认为腾讯云是腾讯宇宙中所有AI服务的提供者，当前的估值远远偏低（只占目前腾讯总市值的5%）。短期内能参考阿里云的交易逻辑，会有极大地爆发性增长空间。



不同于以往的中国科技投资，基本只能围绕政策方向投资“国产替代”（以硬科技基础端为主），受制于盈利预期反馈周期和市场限制，能吸引的国际资金寥寥无几。

本轮的“AI大模型+”，在软件端大幅提升全球核心竞争力，可以通过迅猛增长的用户数量、快速形成的盈利模式等，带给投资者更好的持有体验感和收益预期性。



更重要的是，AI大模型的核心资产大多集中在港股科网股，或者准确点说就是中概互联，在投资便利性和容量上，对国际资本更为友好。从成分股去看，腾讯+阿里占比超30%，百度同样声明全面接入DeepSeek。其他的成分股同样值得期待：小米正当智驾风口，拼多多、美团潜在大模型赋能电商平台，网易看好AI赋能游戏等等。

作者：指东道西